ソロスチャート

〈関連エントリ〉

最近のソロスチャート - ファンダメンタルズ研究所

為替レートをマネタリーベース比率で説明・予測。

ただしドル／円の場合、2000年以降の乖離が大きい。

安達誠司氏の修正ソロスチャート

マネタリーベースから日銀の超過準備を差し引くと為替レートに近い値を取る。

ただしその修正をしても2008年以降は実際のレートと大きな乖離が。

ソロスチャート（マネタリーベース）から無理やり為替レートを予測すると「数年以内に1ドル＝60円に！」という話になる。

Pacific Exchange Rate Service - Database Retrieval System

FRB H3: Data Download Program - Choose

Euro area (changing composition), Eurosystem reporting sector - Base money [sum(L010 and L021 and L022)], Euro - World not allocated (geographically) counterpart - Quick View - ECB Statistical Data Warehouse

マネタリーベース ：日本銀行 Bank of Japan

Monetary Statistics (IMF Framework) - Central Bank Survey - RBA - Quandl

ページを表示することができませんでした。

各国マネタリーベース推移 - 政治経済 統計 - Yahoo!ブログ

Bank of England Statistical Interactive Database | Columns

Gold - Monthly Price - Commodity Prices - Price Charts, Data, and News - IndexMundi

S&P 500 Historical data: S&P 500 historical data in excel (monthly)

Euro area (changing composition) - Equity/index - Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index - Historical close, average of observations through period - Euro, provided by DataStream - Quick View - ECB Statistical Data Warehouse

日経平均資料室：日次・月次・年次データ － 日経平均プロフィル

外貨準備比率

1990～2000年あたりは、ヒューリスティックに調整すれば、割ときれいに重なる。

でも1971～2012年だとこんな感じ。

ついでに対数軸のグラフも作ってみた。

そこまで信用はできんが、補助的な予測のツールには使えるかも？

ユーロ／ドルは以下のような感じ。

2009年以降の為替の動きは、ある程度マネタリーベースで説明できそう。

ちなみにユーロ圏のMBはここ１年ほどはかなり減少している。

（2012年4月までのデータ）

（2008年から2012年5月までのデータ）

金／ドルの動きは米国のMBの増減とかなり近い。

もちろん対ドルなので、MBの増加にによってドルが安くなった面もあるのだが、この時期に金が買われたのも事実だろう。

米国の金融緩和縮小によって下落する可能性は高い。

金価格が右目盛り、マネタリーベースが左目盛り。

S&P 500とマネタリーベース。

S&P 500が右目盛り、マネタリーベースが左目盛り。

リーマンショック後の株価の上昇には寄与してそう。

80年代後半からリーマンショックまでの株高は、金融工学による信用創造の連鎖によるものか？